Сара Шахи родилась 10 января 1980 г. в консервативном маленьком городишке Юлесс в Техасе. Её отец - иранец (перс) королевских кровей, был очень строг, что выражалось не только в том, что он не пускал её на свидания, но и в том, что он запрещал ей изучать язык её матери (испанский).

Из-за того, что он был мусульманин, ей не разрешалось посещать церковь, хотя она и хотела походить на остальных девчонок из школы. Мать Шахи, предпринимательница, всегда хотела, чтобы дочь прославилась. Сара вняла материнскому совету и сделала своим хобби конкурсы красоты с 10 лет принимая в них участие.

Родители развелись, когда Саре было 13. В 17 она выиграла корону Мисс Fort Worth USA. После школы Шахи была зачислена в Southern Methodist University (Даллас, США). Тогда же она американизировала своё имя. Кроме непосредственно учебных дисциплин она осваивала оперное пение и карате (имеет коричневый пояс).

В 1999 она вошла в состав элитной группы поддержки "Даллаские ковбои" (Dallas Cowboy Cheerleaders).

Во время работы над фильмом "Доктор Т. и его женщины" её заметил режиссер Робертом Олтмен, который сподвиг её переехать в Голливуд. Не особо думая о возможном провале там, она собрала чемоданы и переехала в Лос-Анжелес.

Роли, которые она получала поначалу, были малозначительными и не особо запоминающимися.

Более-менее заметную роль она получила в сериале Alias (1 сезон), где играла Дженни. Потом она появлялась в других хитовых сериалах, типа Frasier, Dawson’s Creek и даже ER.

На большом экране она засветилась в фильме Old School, где играла с Люком Уилсоном, Винсом Воном и Уиллом Фаррелом. Готовясь к этой роли Шахи даже брала живые уроки орального секса.

В середине 2004 г. Сара присоединилась к команде the l word, где отработала 2 и 3 сезоны шоу, играя Кармен де ла Пика Моралес.

Она также играла роль Фары во втором сезоне сериала «Узнай врага». Появилась Шахи и в сериале HBO «Клан Сопрано», в эпизоде шестого сезона «Кеннеди и Хейди», как Соня Арагон, стриптизерша и студентка колледжа, которая проводит выходные с Тони после смерти в его семье.

В период с сентября 2007 по апрель 2009 года снималась в сериале NBC «Жизнь как приговор» вместе с британским актёром Дэмиеном Льюисом в роли Чарли Круса. Шахи играла детектива Дани Риз.

Шахи говорит на английском, персидском, и немного на испанском языках. После того, как её родители развелись, она жила с матерью. Имеет коричневый пояс по карате. Играет на гитаре и пианино.

Сара и её муж Стив Хоуи ожидают своего первого ребенка летом 2009. Во время беременности она продолжала по несколько часов в день работать на съемочной площадке сериала «Жизнь как приговор», но во всех сценах её снимали верхним планом, чтобы скрыть её беременность. Её место в сериале, как партнерши детектива Круса, на остаток весеннего сезона 2009 года заняла Габриэлла Юнион.

В 2011 году снялась в первом сезоне сериала «Посредник Кейт», запланировано продолжение.