Лорен Хелен Грэм родилась 16 марта 1967 года в Гонолулу, Гавайи. Её отец, Лоренс Грэм, в честь которого собственно и назвали Лорен, был президентом конфетно-шоколадной ассоциации. Ее мать, Донна Грант, была певицей и моделью и бросила мужа вместе с дочерью, когда той было пять лет. После развода родителей Лорен Грэм много путешествовала с отцом. В конце концов, они обосновались в Вирджинии, где Лорен пошла в начальную школу. После она училась в высшей Школе Лэнгли, затем закончила колледж Барнарда и отделение Колумбийского университета по специальности английского языка.

В 1992 году Лорен Грэм окончила Южный методистский университет по специальности актёрского мастерства.

После завершения образования Лорен Грэм переехала в Нью-Йорк. Ей пришлось работать официанткой в коктейль-баре. Лорен мечтала о карьере актрисы, и вскоре ей представился шанс — она выступила на чемпионате мира по футболу 1994 года в костюме собачки — талисмана чемпионата.

В 1995 году Лорен Грэм переехала в Голливуд, где снялась в нескольких провальных комедийных телесериалах.

В период с 1996 по 1997 год Лорен Грэм всё чаще стала появляться в телесериалах и телешоу. К примеру, она играла в сериале «Третья планета от Солнца», «Каролина в большом городе» и в известном сериале «Закон и порядок». Наиболее удачной оказалась роль в сериале «Радионовости», после которой Лорен Грэм пригласили играть главную роль в сериале «Девочки Гилмор». Именно после этой роли Лорен Грэм завоевала популярность и была номинирована в 2001 году на премию «Золотой Глобус» в категории лучшая телевизионная драматическая актриса. Лорен снималась в сериале «Девочки Гилмор» семь лет.

В кино Лорен Грэм снималась немного. Как правило это были второстепенные роли, и тем не менее, фильмы, в которых она снималась, были хитами. Это «Сладкий ноябрь» (2001) с участием Киану Ривза и Шарлиз Терон, «Плохой Санта» (2003) с Билли Боб Торнтоном, «Лицензия на измену» (2004), «Лысый нянька: Спецзадание» (2005) с Вином Дизелем и «Эван Всемогущий» (2007).

Лорен Грэм не замужем и детей у неё нет.