Питер Крауч родился 30 января 1981 года в Макклесфилде, Чешир.

Крауч был воспитан в клубах "Куинс Парк Рейнджерс" и "Тоттенхэм". Родившись в Макклесфилде, он не смог проявить себя на "Уайт Харт Лейн" и в 2000 году, после сезона, проведенного в аренде в шведском "Хэсслехольме",нового того сезона Питеру не исполнилось еще и 20 лет. Несмотря на то, что по итогам первенства "Рейнджерс" покинул премьер-лигу, Крауч прекрасно проявил себя великолепно и забил 11 голов. Затем он в результате 2,2-миллионной сделки оказался в "Портсмуте".

2001: Забил 18 мячей в 37 встречах, после чего в мае был перекуплен "Астон Виллой" за 9,8 млн. евро, что в сто раз больше, чем сумма, некогда заплаченная за него "Куинс Парк Рейнджерс". Забив гол в ворота "Ньюкасла", Крауч отличился в первом же матче за новый клуб. Однако в сезоне 2002/03 он лишь раз появился на поле. В сентябре 2003-го был отдан в аренду в клуб второго дивизиона - "Норвич", где за три месяца провел четыре мяча. Вернулся в "Астон Виллу", но в основном выходил на замену. К концу сезона подписал четырехлетний контракт с "Саутгемптоном", который выложил за нападающего 3 млн. евро.

2004/05: После неудачного дебюта освоился и в итоге за сезон забил 16 мячей. В числе этих голов и победный мяч с пенальти в ворота самого принципиального соперника "святых" и экс-клуба Крауча "Портсмута". "Саутгемптон" вылетел из премьер-лиги, но, как и в 2001 году, Крауч остался в элите, перейдя в стан другого клуба. На этот раз его за 10,1 млн. евро пробрел чемпион Европы "Ливерпуль". Дебютным для Крауча стал матч второго квалификационного раунда Лиги чемпионов УЕФА против "Каунаса" (3:1).

В июле 2008 года Крауч вернулся в «Портсмут» к своему тренеру ещё по «Саутгемптону» Харри Реднаппу. «Портсмут» должен был заплатить за Крауча 9 млн фунтов сразу и ещё 2 млн фунтов могли быть выплачены в зависимости от выступлений Питера за свой новый-старый клуб. Проведя во всех турнирах 41 матч за сезон, Крауч забил 16 голов.

27 июля 2009 Питер Крауч снова перешёл в «Тоттенхэм Хотспур» и снова к Харри Реднаппу, который в свою очередь ушёл туда ещё осенью 2008 года, таким образом воссоединившись с этим тренером уже в третьем клубе. По неофициальной информации сумма сделки составила 9 млн фунтов.

5 мая 2010 года, Крауч забил единственный и победный гол в ворота «Манчестер Сити», который вывел «Тоттенхэм» на 4 место в чемпионате и подарил путёвку в Лигу чемпионов УЕФА.

25 августа 2010 года Питер оформил хет-трик, который вывел «Тоттенхэм Хотспур» в групповой турнир Лиги чемпионов.

На международном уровне Крауч дебютировал в юношеской сборной Англии (до 18 лет), а в 2002 году в составе молодежной сборной принял участие в чемпионате Европы. Забил победный мяч в ворота хозяев чемпионата швейцарцев в матче открытия турнира. Тем не менее, англичанам тогда не удалось даже выйти из группы. Через три года, летом 2005-го, тренер главной сборной Англии Свен-Йоран Эрикссон взял Крауча в турне по Северной Америке, где он дебютировал в товарищеском матче с Колумбией (3:2).