Альфи Аллен родился в 1986 году в Англии. Его старшая сестра — известная певица Лили Аллен. Как-то девушка посвятила песню Альфи, эта композиция даже вошла в музыкальный альбом певицы.

Актер учился в нескольких британских школах. В кино дебют состоялся, когда Альфи было всего пару лет. Вторая роль появилась в 1998 году в комедии «Channel 4».

Затем он участвовал в съемках фильма «Агент Коди Бэнкс 2». В 2009 году Альфи Аллен начал играть в сериале «Игра престолов». Его герой — Теон Грейджой, которого забрали из семьи после королевской битвы. Съемки сериала проходили с большим размахом. Несколько месяцев Альфи учился фехтованию, тренировался в спортивном зале. Для «Игры престолов» были возведены огромные декорации, пошиты в большом количестве костюмы. Все старания превратились в 10-серийный блокбастер.